Marketingcommunicatie

Christopher Grätz, CEO

Private markten waren lange tijd moeilijk toegankelijk voor particuliere investeerders. Met Pre-IPO-investeringen willen we daar verandering in brengen. Zo krijgt u toegang tot bedrijven die nog privaat zijn en normaal gesproken vooral beschikbaar zijn voor institutionele investeerders. Oura is een goed voorbeeld van deze nieuwe productcategorie.

Via een gestructureerd investeringsproduct krijgt u de mogelijkheid om te investeren in een van de bekendste private bedrijven binnen slimme technologie voor gezondheid en welzijn, vóór een mogelijke beursnotering.

Dit is anders dan onze gebruikelijke investeringsrondes. Er gelden specifieke risico’s en kosten, en de liquiditeit is beperkt. Beoordeel de investeringskans daarom zorgvuldig en bepaal of deze past binnen uw portefeuille.”

Christopher Grätz, CEO, Invesdor

De tussenliggende entiteit verwacht aandelen in de onderneming te kopen tegen een waardering van maximaal USD 15,5 miljard. Waar mogelijk gebeurt dit tegen een lagere waardering. Deze waardering is indicatief en de aankoop gaat alleen door als de waardering binnen deze maximale grens blijft.

Beschrijving Investering

Resterende dagen:
30
Einddatum:
17-6-2026
Tussenliggende entiteit:
Cometum Direct Invest II GmbH & Co. KG
Doelbedrijf:
Oura
Type:
Obligatie
Achtergesteld:
ja
Al geinvesteerd:
€ 33.750,00
Prijs per obligatie:
€ 250,00
Transactiekosten:
1,50 %
Minimale aankoop:
1 Eenheid
Emissie:
€ 5.000.000
In 20.000 eenheden
Terugbetaling:
Bullet
ISIN:
DE000A4AU3F8
Bemiddelaar:
Oneplanetcrowd International B.V
Licentie:
ECSPR

Belangrijke mededeling: Dit is geen obligatie met vaste rente. Het rendement hangt af van de toekomstige waardeontwikkeling en succesvolle verkoop van de onderliggende Oura-positie. Alle beleggingen brengen risico’s met zich mee, waaronder mogelijk verlies van kapitaal. Lees hier meer.

Oura in één oogopslag

Oura is een van de leidende bedrijven op het gebied van consumentengerichte gezondheidstechnologie en is vooral bekend van de Oura Ring, een wearable gericht op slaap, herstel en algeheel welzijn. Via deze investeringsmogelijkheid krijgt u Pre-IPO-toegang tot Oura terwijl het bedrijf nog privaat is.

Bedrijf

Wereldwijd bekend van de Oura Ring

Ontwikkelaar van een premium smart ring gericht op slaap, herstel en continue gezondheidsinzichten.

Tractie

Snel opschalend platform

Oura heeft wereldwijd meer dan 5,5 miljoen ringen verkocht en combineert hardwareverkoop met een groeiende terugkerende abonnementsbasis.

Positionering

Sterke positie in de smart-ringcategorie

De ringvorm maakt continu en onopvallend dragen mogelijk, vooral tijdens de slaap. Dit versterkt gebruiksbetrokkenheid en dataverzameling.

Toegang

Gestructureerde Pre-IPO-toegang

Krijg financiële toegang vóór een mogelijk toekomstig liquiditeitsevenement, zoals een IPO, verkoop van het bedrijf of secundaire transactie.

Cijfers zijn gebaseerd op publiek beschikbare informatie, zoals bedrijfsmededelingen, financieringsinformatie en rapporten van derden. Oura is een privaat bedrijf en publiceert geen gecontroleerde jaarrekeningen die vergelijkbaar zijn met die van beursgenoteerde ondernemingen.

Investeer nu

Overzicht

Oura: volg slaap, herstel en gezondheid met een slimme ring

Gezondheidstechnologie die u draagt, gaat steeds verder dan stappen tellen en simpele fitnesstracking. Het geeft steeds meer inzicht in slaap, herstel, stress en algemeen welzijn. Oura is een van de bekendste private bedrijven binnen deze ontwikkeling.

Oura werd in 2013 opgericht in Finland en ontwikkelt de Oura Ring, een smart ring die continu slaap, activiteit, herstel en belangrijke fysiologische signalen meet, waaronder hartslag, hartslagvariabiliteit en lichaamstemperatuur. Het apparaat is ontworpen om 24/7 te dragen, ook tijdens de slaap, waardoor langdurige en frequente verzameling van gezondheidsdata mogelijk is.

Oura is opgericht door Petteri Lahtela, Kari Kivelä en Markku Koskela. De oprichters brachten kennis mee op het gebied van technologie, design en gezondheidsinnovatie met sensoren. Vanaf het begin richtte Oura zich op een ring die op een comfortabele en onopvallende manier gezondheidsdata kon verzamelen.

In maart 2015 werd de eerste Oura Ring gepresenteerd tijdens het Launch Festival in San Francisco. Daarmee werd Oura voor het eerst aan een groter, internationaal publiek getoond.

Later dat jaar lanceerde Oura een Kickstarter-campagne. De campagne haalde het doel van $100.000 al binnen 15 uur en leverde ongeveer 2.400 pre-orders op. Dit liet zien dat er al vroeg interesse was van mensen die actief met hun gezondheid bezig zijn.

De missie van Oura is om mensen beter inzicht te geven in hun gezondheid. De focus ligt daarbij niet alleen op beweging, maar vooral op slaap, herstel, stress en algemeen welzijn.

De gegevens uit de ring worden verwerkt in de Oura-app. Gebruikers krijgen daar dagelijkse inzichten, zoals een slaapscore, een herstelscore en advies over activiteit. Zo helpt Oura gebruikers beter te begrijpen hoe hun lichaam herstelt en hoeveel belasting passend is.

Oura verdient geld met de verkoop van de ring en met een betaald abonnement voor extra analyses en persoonlijke inzichten. Daardoor combineert het bedrijf directe inkomsten uit hardware met terugkerende inkomsten uit abonnementen.

Het bedrijf heeft inmiddels een wereldwijde gebruikersbasis opgebouwd onder consumenten, atleten en mensen die bewuster met hun gezondheid omgaan. De groei sluit aan bij de bredere vraag naar draagbare technologie en continue gezondheidsinzichten.

Voor investeerders biedt Oura toegang tot een markt waarin consumentengezondheid, draagbare technologie en preventief welzijn samenkomen.

Gebaseerd op publiek beschikbare informatie.

Producten en diensten

Oura combineert de verkoop van de Oura Ring met een betaald abonnement. Via dit abonnement krijgen gebruikers toegang tot uitgebreidere analyses, trends en persoonlijke inzichten.

De ring verzamelt gegevens over onder andere slaap, herstel, stress en activiteit. In de Oura-app worden deze gegevens vertaald naar duidelijke inzichten die gebruikers helpen hun gewoonten beter te begrijpen.

Hoe vaker de ring wordt gedragen, hoe completer de data wordt. Dit kan de waarde van de inzichten vergroten en zorgt voor een terugkerend gebruikspatroon.

Oura wordt gebruikt door onder andere topsporters, professionals en consumenten die bewuster met hun gezondheid omgaan.

Product in focus

De Oura Ring: gezondheid volgen met een ring

De Oura Ring wordt dag en nacht gedragen en geeft gebruikers inzicht in slaap, herstel, activiteit en signalen van het lichaam.

Met het betaalde abonnement krijgen gebruikers extra inzichten, trends en persoonlijke begeleiding. Zo is Oura niet alleen een ring, maar ook een digitaal gezondheidsplatform met terugkerende inkomsten.

Gebaseerd op publiek beschikbare informatie.

Markt en positionering

De markt voor draagbare gezondheidstechnologie groeit sterk. Consumenten letten steeds meer op hun gezondheid, herstel en slaap. Ook worden slimme gezondheidsapparaten steeds vaker onderdeel van het dagelijks leven.

Binnen deze markt groeit vooral de vraag naar apparaten die continu en op een eenvoudige manier gezondheidsdata verzamelen. Denk aan inzichten in slaap, stress, herstel en hartslag. Dit past bij een bredere beweging richting preventieve gezondheid: eerder inzicht krijgen, in plaats van pas reageren wanneer er klachten ontstaan.

Oura speelt in op deze ontwikkeling met een ring die dag en nacht gedragen kan worden. De ringvorm is kleiner en minder opvallend dan veel andere draagbare gezondheidsapparaten, en kan daardoor ook tijdens het slapen comfortabeler zijn.

Oura heeft daarnaast een sterk merk opgebouwd in het premium gezondheids- en wellnesssegment. Het merk wordt vooral gekoppeld aan slaapkwaliteit, herstel en continue gezondheidsinzichten.

Oura concurreert indirect met grote spelers in draagbare technologie, zoals smartwatch-aanbieders, en met gespecialiseerde fitness- en gezondheidstrackers. De positionering van Oura is specifieker: minder gericht op algemene smartwatch-functies, en meer op slaap, herstel en inzicht in het lichaam.

Voor investeerders sluit Oura daarmee aan bij drie belangrijke trends: meer aandacht voor preventieve gezondheid, groeiende vraag naar continue gezondheidsdata en de opkomst van laagdrempelige draagbare gezondheidsapparaten die passen in het dagelijks leven.

Marktpositie

Oura speelt in op de groeiende vraag naar slimme gezondheidstechnologie

Draagbare gezondheidstechnologie verschuift steeds meer van simpele activiteitstracking naar continue inzichten in slaap, herstel, stress en gezondheid.

Binnen deze markt heeft Oura een sterke positie opgebouwd met de ringvorm, het premium gezondheidsmerk en het abonnementsgedreven gezondheidsplatform.

Gebaseerd op publiek beschikbare informatie.

Groeiverwachting en financiële cijfers

Actuele en verwachte cijfers

Krijg inzicht in de financiële cijfers van het bedrijf, zoals de omzet en winstontwikkeling. Lees meer over de groeiverwachtingen.

Inloggen Aanmelden

Hoe deze investering werkt

Via deze investering participeert u indirect in Oura via een gestructureerd Pre-IPO-investeringsproduct. Investeerders verwerven geen directe aandelen in Oura.

1

U schrijft in op een obligatie

Investeerders schrijven via Invesdor in op een obligatie. Het mogelijke rendement van deze obligatie is gekoppeld aan de waardeontwikkeling van de onderliggende positie in Oura.

2

De investering loopt via de projecteigenaar

De investering loopt via Cometum Direct Invest II GmbH & Co. KG (Oura), de projecteigenaar die de positie in Oura verwerft en beheert.

3

Rendement hangt af van een toekomstige exit

Rendement kan worden gerealiseerd als de onderliggende positie succesvol wordt verkocht, bijvoorbeeld via een IPO, verkoop van het bedrijf of een transactie op de secundaire markt.

Hoe rendement kan worden gerealiseerd

Rendement is doorgaans alleen mogelijk als de onderliggende positie in Oura succesvol kan worden verkocht. Dit kan bijvoorbeeld plaatsvinden via een van de volgende scenario’s:

IPO Oura krijgt een notering aan een openbare effectenbeurs.
Verkoop van het bedrijf Het bedrijf, of een belang in het bedrijf, wordt verkocht aan een andere koper.
Secundaire transactie De positie wordt verkocht aan een andere investeerder op de private markt.

Belangrijk om te begrijpen: Als de waardering daalt, er geen exit plaatsvindt of kosten en vergoedingen de gerealiseerde opbrengst verminderen, kunnen investeerders minder ontvangen dan verwacht. Een gedeeltelijk of volledig verlies van het geïnvesteerde kapitaal is mogelijk.

Lees voor een uitgebreide uitleg van de productstructuur het Pre-IPO-productoverzicht.

Lees het volledige Pre-IPO-productoverzicht
Eenvoudig uitgelegd

Indirect investeren in Oura, niet via rechtstreekse aandelen

Investeerders schrijven in op een obligatie. Het mogelijke rendement van deze obligatie is via een tussenliggende structuur gekoppeld aan de waardeontwikkeling van Oura.

De onderliggende positie wordt aangehouden via de tussenliggende entiteit Cometum Direct Invest II GmbH & Co. KG (Oura). Deze entiteit is verantwoordelijk voor het verwerven en beheren van de positie in Oura en heeft bevestigd over de benodigde juridische goedkeuringen te beschikken om de aandelen in de doelonderneming te verwerven.

Het rendement voor investeerders hangt af van een toekomstige exit, zoals een IPO, verkoop van het bedrijf of secundaire transactie, na aftrek van kosten en vergoedingen. Ook factoren zoals verwatering en liquidatiepreferenties binnen Oura kunnen het uiteindelijke rendement op de obligaties beïnvloeden.

Belangrijk onderscheid

Waarom dit product anders is dan een gewone obligatie

Deze investering heeft de juridische structuur van een obligatie, maar keert geen vaste rente uit. Het mogelijke rendement hangt af van de waarde van de positie in Oura en van een eventuele toekomstige verkoop.

Als er geen exit plaatsvindt, of als de opbrengst na kosten en vergoedingen lager is dan verwacht, kunnen investeerders minder terugkrijgen dan zij hebben geïnvesteerd.

Over COMETUM

COMETUM is een digitale beleggingsbeheerder gericht op private-marktbeleggingen, waaronder Pre-IPO-investeringen in bedrijven die normaal gesproken moeilijk toegankelijk zijn voor particuliere investeerders.

Voor deze investeringsmogelijkheid maakt COMETUM toegang mogelijk tot de onderliggende toegang aan Oura. COMETUM verkrijgt toegang via zijn private-marktnetwerk, waaronder relaties met family offices, institutionele investeerders en andere grote deelnemers in de private markt.

COMETUM heeft eerder al toegang gestructureerd tot private bedrijven zoals SpaceX en Klarna. Deze mogelijkheden waren voorheen vooral gericht op professionele of vermogende investeerders. Door de samenwerking met Invesdor wordt dit type gestructureerde Pre-IPO-toegang nu beschikbaar gemaakt voor een bredere groep investeerders.

Investeerders moeten er rekening mee houden dat zij geen directe aandelen in Oura kopen. De positie wordt  aangehouden en beheerd via een tussenstructuur. De exacte structuur, betrokken partijen, kosten, risico’s en rechten staan beschreven in de officiële investeringsdocumenten.

De rol van COMETUM als tussenpartij

Investeringsmateriaal

Private bedrijven zoals Oura publiceren niet hetzelfde niveau aan financiële informatie als beursgenoteerde ondernemingen. Beleggers in de obligatie hebben daarom geen toegang tot gecontroleerde publieke jaarrekeningen, kwartaalrapportages of dagelijkse marktprijzen.

Voor deze investeringsmogelijkheid is het verstrekte materiaal gebaseerd op beschikbare publieke en transactiegerelateerde informatie, waaronder:

  • Recente bedrijfsmededelingen en financieringsrondes
  • Gerapporteerde waarderingsniveaus en secundaire marktactiviteit
  • Beschikbare schattingen van omzet en gebruikersadoptie
  • Marktdata over wearable technology, digitale gezondheid en slaaptracking
  • Oura’s concurrentiepositie en abonnementsgedreven bedrijfsmodel
  • De structuur, kosten en risico’s van het beleggingsproduct

Dit verstrekte materiaal is bedoeld om beleggers een overzicht te geven van het doelbedrijf. De investering wordt gedaan in een obligatie die wordt uitgegeven door een tussengelegen entiteit die uiteindelijk de aandelen in het doelbedrijf verwerft.

De belegger is verantwoordelijk voor het uitvoeren van zijn of haar eigen investeringsanalyse van de obligatie, de tussengelegen onderneming en het doelbedrijf. De informatie op deze pagina is gebaseerd op publiek beschikbare informatie. De cijfers moeten worden gelezen als indicatief, niet als gecontroleerde financiële informatie.

Belangrijke info

Data over private bedrijven is beperkt

Oura is een privaat bedrijf. Dit betekent dat investeerders niet dezelfde toegang hebben tot gecontroleerde financiële informatie, regelmatige rapportages en marktprijzen als bij een beursgenoteerde onderneming.

Het verstrekte materiaal is daarom gebaseerd op beschikbare bedrijfsmededelingen, financieringsinformatie, gerapporteerde marktdata, transactiegerelateerde informatie en inschattingen van derden.

Invesdor heeft de investeringsstructuur en investeringsdocumenten beoordeeld, maar heeft geen onafhankelijke due diligence of afzonderlijke waardering van Oura zelf uitgevoerd. De informatie op deze pagina is bedoeld om investeerders te helpen de mogelijkheid beter te begrijpen, maar mag niet worden gezien als beleggingsadvies, aanbeveling of bevestiging van Oura’s waardering of toekomstige prestaties. Investeerders moeten de KIIS, inschrijvingsvoorwaarden, risicoinformatie en alle juridische documenten zorgvuldig lezen voordat zij een investeringsbeslissing nemen.

Waarom deze investering overwegen

Toegang tot een leidend privaat bedrijf in wearable health technology

Oura is actief in een structureel groeiend segment van consumentgerichte gezondheidstechnologie: wearables, continue biometrische tracking en preventief welzijn. Het bedrijf heeft een sterke positie opgebouwd met de Oura Ring, een abonnementsgedreven app-ervaring en een merk dat sterk wordt geassocieerd met slaap en herstel.

Waarom deze mogelijkheid nu relevant is

Oura is nog privaat, maar heeft veel aandacht getrokken van institutionele en strategische investeerders. Recente financieringsactiviteit, gebruikersadoptie en gerapporteerde omzetgroei wijzen op sterke marktinteresse in premium wearable health technology en abonnementsgedreven digitale gezondheidsplatforms.

Via dit gestructureerde product kunnen particuliere investeerders indirect deelnemen in Oura vóór een mogelijke toekomstige liquiditeitsgebeurtenis, zoals een IPO, verkoop of secundaire transactie. Daarbij moeten zij rekening houden met de specifieke risico’s, kosten en beperkte liquiditeit van private-marktinvesteringen.

De mogelijkheid voor investeerders ligt in deelname aan Oura terwijl het bedrijf nog privaat is. Deze fase is doorgaans moeilijk toegankelijk voor particuliere investeerders en meestal voorbehouden aan institutionele investeerders, strategische partners en grote private-marktpartijen.

Op basis van publiek beschikbare informatie laat Oura duidelijke tekenen van commerciële groei zien, waaronder een grote gebruikersbasis, een groeiend abonnementsmodel en sterke merkherkenning binnen de smart-ringcategorie. Vergeleken met vroege venture-investeringen bevindt het bedrijf zich in een verder gevorderde fase, met aanzienlijke marktzichtbaarheid en een erkende positie binnen wearable health technology.

Mogelijke exitscenario’s

Mogelijke liquiditeitsevenementen kunnen zijn:

  • Initial Public Offering (IPO): Oura kan in de toekomst een notering krijgen aan een openbare beurs.
  • Verkoop van het bedrijf: Het bedrijf, of een belang in het bedrijf, kan worden verkocht aan een strategische koper of andere investeerder.
  • Secundaire transactie: De onderliggende positie kan worden verkocht aan een andere investeerder op de private markt.
De timing van een exit is onzeker en hangt onder meer af van Oura’s strategie, marktomstandigheden, investeerdersvraag, regelgeving en het bredere sentiment op de kapitaalmarkten.
 

Ook als er een IPO of andere liquiditeitsgebeurtenis plaatsvindt, hangt het uiteindelijke rendement af van de prijs waartegen de onderliggende positie daadwerkelijk kan worden verkocht. Lock-upperioden, marktvolatiliteit, vergoedingen en transactiekosten kunnen het gerealiseerde rendement verlagen.

Risico’s

Pre-IPO-investeringen zijn risicovolle investeringen. Ze verschillen van traditionele obligaties, beursgenoteerde aandelen en reguliere vastrentende investeringsproducten.

Het rendement van deze investering hangt af van de toekomstige waardeontwikkeling van Oura en van de vraag of het onderliggende belang succesvol kan worden verkocht door de tussengelegen onderneming die de obligatie uitgeeft, bijvoorbeeld via een IPO, verkoop van het bedrijf of secundaire markttransactie. Als er geen exit plaatsvindt, als de exitwaardering lager is dan verwacht of als kosten en vergoedingen de gerealiseerde opbrengst verlagen, kunnen beleggers minder ontvangen dan verwacht.

Het geïnvesteerde kapitaal kan volledig of gedeeltelijk verloren gaan. De investering is illiquide. Dit betekent dat investeerders niet moeten verwachten hun investering te kunnen verkopen of toegang tot hun geld te krijgen vóór een succesvolle exit of terugbetaling.

Hieronder vindt u de belangrijkste risico’s van deze investering, zoals beschreven in het Key Investment Information Sheet (KIIS). Lees de KIIS en alle juridische documenten zorgvuldig voordat u een investeringsbeslissing neemt.

Belangrijke risicoherinnering

Dit is een private-marktinvestering met een hoog risico

Een positief rendement hangt af van verdere groei van Oura en van een toekomstige exit tegen een waardering boven het instapniveau, na kosten en vergoedingen.

Oura’s huidige private-marktwaardering weerspiegelt al hoge verwachtingen voor toekomstige groei, abonnementsmonetisatie, retentie, concurrentiekracht en exitpotentieel. Als de omzetgroei vertraagt, de concurrentie toeneemt, hardwaremarges onder druk komen te staan of het marktsentiment rond consumentgerichte gezondheidstechnologie verandert, kan de toekomstige waardeontwikkeling lager uitvallen dan verwacht.

Een IPO, verkoop of secundaire transactie is niet gegarandeerd. Beleggers moeten rekening houden met beperkte liquiditeit en de mogelijkheid van gedeeltelijk of volledig verlies van kapitaal.

Als de onderneming ondermaats presteert, tegen een lage waardering wordt verkocht of haar activiteiten niet succesvol voortzet, kan de waarde van de onderliggende aandelen dalen. Daarnaast kan het belang verwateren als de onderneming extra kapitaal ophaalt. Dit kan de terugbetaling van de obligatie beïnvloeden en leiden tot gedeeltelijk of volledig verlies van het geïnvesteerde kapitaal.

Hoewel de verwachte looptijd 3 jaar bedraagt, blijft het moment van een liquiditeitsgebeurtenis onzeker. Als er binnen deze periode geen geschikte exit plaatsvindt, kan de aflossing worden vertraagd of anders verlopen dan verwacht.

Als er binnen de verwachte termijn geen IPO, overname of secundaire verkoop plaatsvindt, kan de investering langer vaststaan dan verwacht. De obligatie kan dan met maximaal 2 jaar worden verlengd om de intermediaire onderneming meer tijd te geven om de aandelen in de onderneming te verkopen.

De obligatie kan pas worden afgelost nadat deze aandelen succesvol zijn verkocht. Als verkoop niet mogelijk is, kan de obligatie in wanbetaling raken.

Omdat prijzen op private secundaire markten worden onderhandeld, kan de instapwaardering afwijken van de waarde bij een toekomstige exit. Als de uiteindelijke exitwaardering lager uitvalt dan verwacht, kan de intermediaire onderneming de aandelen tegen een lagere prijs moeten verkopen.

Het uiteindelijke rendement hangt af van de marktprijs op het moment van verkoop, niet van eerdere waarderingen of verwachte IPO-prijzen. Als het marktsentiment verslechtert vóór de verkoop, kan de gerealiseerde waarde lager zijn dan verwacht.

De investering is afhankelijk van meerdere lagen (intermediairs, obligatie). Als een onderdeel van de structuur slecht presteert, activa verkeerd beheert of inefficiënt wordt, kan dit rendementen verlagen of uitkeringen vertragen, zelfs als het onderliggende bedrijf goed presteert.

Als de tussengelegen onderneming, vermogensbeheerder of transactiepartners operationeel falen, financiële problemen krijgen of slecht uitvoeren, kan het investeringsproces (kopen, aanhouden of verkopen van aandelen) worden verstoord. Dit kan leiden tot vertragingen, verliezen of het onvermogen om waarde te realiseren.

Omdat u de aandelen niet rechtstreeks houdt, kunt u niet stemmen over bedrijfsbesluiten of invloed uitoefenen op de strategie. Als managementbeslissingen de bedrijfsprestaties negatief beïnvloeden, kunt u niet ingrijpen, ook niet als de waarde daalt.

Als investeerders minder of later informatie ontvangen dan institutionele beleggers, kunnen zij beslissingen nemen op basis van minder volledige of minder actuele informatie. Dit kan leiden tot een onjuiste inschatting van risico’s en verwachtingen.

Als andere aandeelhouders preferente rechten hebben, zoals voorrang bij uitbetalingen of exits, kunnen zij eerst opbrengsten ontvangen. In een negatief scenario kan daardoor weinig of geen opbrengst overblijven voor investeerders in de obligatie nadat deze preferente rechten zijn voldaan.

Als de onderneming nieuwe financieringsrondes ophaalt, kan het indirecte belang verwateren. Hierdoor kan de aanspraak op toekomstige opbrengsten kleiner worden, zelfs als de onderneming verder groeit.

Zelfs na een succesvolle IPO of andere exit kunnen lock-upperiodes directe verkoop van de aandelen beperken. Als de markt tijdens of na deze periode verzwakt, kan de intermediaire onderneming de aandelen tegen een lagere prijs verkopen. Dit kan het rendement voor investeerders negatief beïnvloeden.

De obligaties vormen directe, gekwalificeerde achtergestelde en ongedekte verplichtingen waarop een verbod op tenuitvoerlegging vóór insolventie van toepassing is. Dit kan ertoe leiden dat de vorderingen van de obligatiehouders uit hoofde van de obligaties definitief niet worden voldaan. Het is mogelijk dat de obligatiehouders voor onbepaalde tijd worden verhinderd hun vorderingen geldend te maken, wat een volledig verlies van het geïnvesteerde kapitaal zou betekenen.

Kosten

Pre-IPO-investeringen hebben vaak een complexere kostenstructuur dan traditionele beursgenoteerde investeringen. Dit komt doordat toegang tot private bedrijven extra juridische structurering, intermediaire partijen en transactieverwerking kan vereisen.

Voor deze investering gelden voornamelijk de volgende kosten: een eenmalige instapvergoeding van 9,5%, veronderstelde aanvullende acquisitiekosten van 3,0% en een exitvergoeding van 10,0% in het geval van een exit. Deze kosten worden niet allemaal tegelijk toegepast: sommige worden bij instap afgetrokken, sommige kunnen tijdens het acquisitieproces ontstaan en andere gelden alleen bij exit.

Om de kosten gemakkelijker vergelijkbaar te maken, worden de vergoedingen weergegeven als geannualiseerde percentages op basis van een verwachte looptijd van 3 jaar. Dit betekent niet dat alle vergoedingen elk jaar in rekening worden gebracht. De geannualiseerde cijfers dienen uitsluitend voor vergelijkingsdoeleinden.

Houd er rekening mee dat sommige vergoedingen bij instap of bij exit worden toegepast en daardoor het effectief geïnvesteerde bedrag of de ontvangen opbrengst verminderen.

Bij instap

Instapkosten

3,17% p.j.

Gelijk aan totale instapkosten van 9,5% over een verwachte looptijd van 3 jaar.

Deze kosten zijn van toepassing op het oorspronkelijke investeringsbedrag. Ze worden gebruikt voor structurering, juridische inrichting, de inrichting van de obligatie en de intermediaire onderneming, en de uitvoering van de aankoop van de aandelen, inclusief instapkosten van intermediairs.

Dit omvat ook de 1,5% transactiekosten die aan Invesdor worden betaald, die bovenop het investeringsbedrag in rekening worden gebracht.

Transactiegerelateerd

Aanvullende acquisitiekosten

1,00% p.j.

Gebaseerd op veronderstelde totale aanvullende acquisitiekosten van 3,0% over een verwachte looptijd van 3 jaar.

Deze kosten kunnen variëren afhankelijk van hoe de intermediaire onderneming de aandelen in het doelbedrijf verwerft.

Ze worden berekend over het bedrag dat daadwerkelijk in de intermediaire onderneming wordt geïnvesteerd nadat de instapkosten zijn afgetrokken. Het uiteindelijke bedrag kan hoger of lager uitvallen, afhankelijk van hoe de individuele transactie wordt uitgevoerd.

Bij exit

Exitvergoeding

3,33% p.j.

Gelijk aan een totale exitvergoeding van 10,0% over een verwachte looptijd van 3 jaar.

Deze vergoeding is van toepassing op de waarde van de transactie wanneer de onderliggende aandelen worden verkocht, bijvoorbeeld via een IPO of secundaire transactie.

De vergoeding dekt exitgerelateerde kosten en is bedoeld om belangen in lijn te brengen met het realiseren van een succesvolle exit.

Belangrijk om te begrijpen

De geannualiseerde percentages worden alleen weergegeven om het kostenniveau beter vergelijkbaar te maken. Dit betekent niet dat alle vergoedingen elk jaar in rekening worden gebracht. Sommige kosten gelden vooraf, sommige tijdens de acquisitie en sommige alleen bij exit.

Deze kosten verlagen het bedrag dat effectief wordt geïnvesteerd en het bedrag dat na een succesvolle exit uiteindelijk wordt uitgekeerd.

Voorbeeld: Als een investeerder € 1.000 investeert, verlagen de instapkosten het bedrag dat daadwerkelijk wordt gekoppeld aan de positie in Oura. Bij een exit worden exitgerelateerde vergoedingen en transactiekosten afgetrokken van de opbrengst vóór uitkering aan investeerders.

-----Einde van marketingcommunicatie-----

Documenten

Investeringsgerelateerde documenten

Log in voor meer informatie.

Inloggen Aanmelden

FAQ

De waardering van de onderneming waarin de tussengelegen entiteit aandelen verwerft, wordt weergegeven als een maximale waardering.

De tussenliggende entiteit verwerft deze aandelen via onderhandelingen op private markten. Vertegenwoordigers van de tussenliggende entiteit hebben voorafgaand aan de uitgifte van de obligatie een maximale waardering aangegeven waartegen de transactie voor de onderneming naar verwachting zal plaatsvinden.

Deze maximale waardering geeft een indicatie van de actuele marktprijs van het doelbedrijf op private markten. De definitieve waardering wordt vastgesteld zodra de transactie is afgerond.

De waardering van de onderneming wordt bepaald op basis van het beschikbare aanbod van aandelen in de onderneming en de vraag naar die aandelen op private markten. De waardering van de onderneming voor de tussenliggende entiteit bij voltooing van de transactie weerspiegelt de waardering waarvoor de tussenliggende entiteit uiteindelijk aandelen in de doelvennootschap zou kunnen verwerven.

Updates

Opmerking:

In deze updatesectie vindt u nieuwe, projectrelevante informatie die wij ontvangen.

Invesdor voert geen afzonderlijke beoordeling uit van informatie die na de start van de financieringsfase wordt ontvangen.

Heeft u vragen?
Neem contact met ons op

Bel ons of stuur een e-mail.
E-mail: service@invesdor.nl
Telefoon: +31 20 568 20 70

Volg ons:

     

Seok Fikirdesici

Seok Fikirdesici

NL | EN