DeWarmte BV

Bedrijfsprofiel

De uitdaging van CO2-emissies bij verwarming

In de bebouwde omgeving wordt 70% van de CO2-uitstoot veroorzaakt door warmteopwekking om ruimtes en water te verwarmen. De oplossing voor duurzame verwarming is eenvoudig: elimineer het gasverbruik door warmtepompen te gebruiken. Grootschalige acceptatie blijft achter vanwege de nadelen van de conventionele producten met lange installatietijden, suboptimale specificaties zoals veel lawaai, onaantrekkelijke ontwerpen en onnodig hoge prijzen.

DeWarmte's innovatieve aanpak

DeWarmte, opgericht in 2019 door twee TU Delft afgestudeerden, pakt dit aan met een geïntegreerd D2C business model en focus op onderzoek en ontwikkeling (inclusief in-house ontwikkelde slimme regelingen) wat resulteert in warmtepompen met de snelste en eenvoudigste plug-and-play installatie, de beste specificaties in zijn klasse, eerlijke en transparante prijzen en een moeiteloze gebruikservaring.

DeWarmte heeft 2 IoT-gestuurde duurzame verwarmingsproducten ontwikkeld: de HeatCycle, een efficiënt verwarmingssysteem voor tapwater, en de Pomp AO, een monoblok lucht-water warmtepomp. In 2024 komt daar een volledig elektrisch warmtepompsysteem bij, waarmee 70% van de huishoudens in Nederland volledig van het gas af kan. DeWarmte heeft al zo'n 1.000 huishoudens geholpen met hun eerste stap naar duurzame verwarming. Hiermee bespaarde DeWarmte in totaal 550.000 m3 gas en verminderde de CO2-uitstoot met 1 miljoen kg. Het bedrijf heeft als doel om eind 2024 in het positieve scenario totaal 3000 producten geïnstalleerd te hebben. De financiële prognose is gebaseerd op het base case scenario, met het doel te verdubbelen naar totaal 2000 geïnstalleerde producten eind 2024, dit is het base case scenario en is conservatiever ingezet.

Het bedrijf achter de missie

Het hoofdkantoor van DeWarmte is gevestigd in Den Haag. De assemblagelocatie ligt centraal in Utrecht. Het bedrijf heeft momenteel +/- 40 medewerkers die samen werken aan de missie om de transitie naar 100% CO2-neutrale warmtevoorziening te versnellen.

Bedrijfsinformatie

Producten en diensten
 

DeWarmte's visie is om haar klanten een stapsgewijze aanpak te bieden naar 100% duurzame warmtevoorziening door barrières zoals onnodig hoge prijzen te verminderen. Om dit doel te bereiken heeft DeWarmte tot nu toe 2 IoT-gestuurde duurzame verwarmingsproducten ontwikkeld.

Beide producten kunnen afzonderlijk worden gekocht en geïnstalleerd als hybride systemen (met een gasketel). Samen, met een extra elektrische back-up, vormen ze een volledig elektrische oplossing. Dit elektrische back-upsysteem wordt uitgebracht in Q2-2024.​

In Q3 2024 introduceert DeWarmte een alternatief om warm water te verwarmen (naast de HeatCycle). De pre-order voor dit nieuwe product is al gestart en is een perfecte oplossing voor huizen waar je het riool niet kunt bereiken met duurzaam verwarmd warm water. Deze nieuwe oplossing kan dienen als een volledig elektrisch systeem en zal ongeveer 70% van alle huizen kunnen helpen om van het gas af te komen.​ ​

DeWarmte stelt zijn toekomstige beschikbaarheid veilig met de in house ontwikkelde smart controls. Dit biedt realtime inzicht in gegevens voor zowel klanten als het bedrijf, waardoor proactief onderhoud en bewaking op afstand mogelijk wordt. Dit verlaagt de servicekosten drastisch. Op termijn schept dit ook mogelijkheden voor dynamische energiecontracten en betrokkenheid bij vraagresponsmarkten door het primaire elektriciteitsverbruik van deelnemende huishoudens te beheren als onderdeel van een collectieve groep.

Bedrijfsmodel

DeWarmte genereert inkomsten door zijn producten rechtstreeks aan huiseigenaren (D2C) en aan woningcorporaties (B2B) te verkopen. Op dit moment alleen via eenmalige verkoop, inclusief een optioneel servicecontract om terugkerende inkomsten te genereren. Vooruitkijkend overweegt het bedrijf de mogelijkheid om een leasemodel te implementeren om het aanbod in de nabije toekomst uit te breiden.

De combinatie van het geavanceerde bedrijfsmodel en de focus op R&D/software biedt DeWarmte een sterk concurrentievoordeel.

Markt

DeWarmte is actief in de Nederlandse warmtepompmarkt die de afgelopen jaren een sterke groei heeft laten zien door een toenemend bewustzijn van gasprijzen en duurzaamheidsredenen. De verwachting is dat dit tempo wordt voortgezet door de onderliggende trend naar duurzame energie en ondersteunende regelgeving van de overheid op nationaal en Europees niveau.

Markttrends en groeiprognoses

De Europese warmtepompmarkt had in 2022 een omvang van USD 14,2 miljard en zal naar verwachting groeien met een jaarlijks gemiddeld groeipercentage van 18,4% tussen 2023 en 2032 (bron). In Nederland zijn in 2023 167.000 warmtepompen geïnstalleerd (~120.000 in bestaande gebouwen), goed voor een geschatte marktwaarde van 1,7 miljard euro. Vanaf 2026 moet een (hybride) warmtepomp worden geïnstalleerd wanneer het verwarmingssysteem wordt vervangen. De verwachting is dat de Nederlandse regelgeving de groei naar 250.000 tot 300.000 nieuwe warmtepompen geïnstalleerd in bestaande gebouwen per jaar zal stimuleren. In het geval van ineffectieve regelgeving is de schatting 150.000 tot 200.000 warmtepompen per jaar. Dit resulteert in een verwachte jaarlijkse groei tussen 2023 en 2028 van 10% tot 21% (bron).

Belangrijkste spelers op de markt

De markt bestaat uit verschillende gevestigde conglomeraathardwarefabrikanten zoals Remeha en Daikin. Deze bedrijven hebben vaak hun eigen productielijnen, verkopen aan distributeurs en distributeurs aan installateurs. Als zodanig hebben deze gevestigde hardwarefabrikanten zelf geen klantcontact, wat belemmeringen oplevert voor marketing en productinnovatie op basis van feedback van klanten. Het gevestigde model leidt ook tot onnodige marges voor tussenpersonen. Naast de gevestigde hardwarefabrikanten zijn er slechts een paar nieuwkomers zoals HeatTransformers en Quatt. Terwijl HeatTransformers een innovatief installatiebedrijf is, heeft Quatt net als DeWarmte een D2C-benadering.

DeWarmte's concurrentievoordelen

DeWarmte onderscheidt zich van haar concurrenten door de mogelijkheid om warmtepompen snel te installeren, de focus op softwareontwikkeling, directe feedback van klanten en de mogelijkheid om nieuwe functies en verbeteringen snel te implementeren. Bovendien zijn alle producten en componenten onafhankelijk van leveranciers, waardoor DeWarmte flexibel kan reageren op marktontwikkelingen. De D2C-benadering sluit onnodige marges van tussenpersonen uit en biedt DeWarmte de mogelijkheid voor directe online marketing en het verwerken van feedback van klanten in hun producten.

Management

Verdeling van bedrijfsaandelen voor de huidige financieringsronde

Bedrijfsstructuur voor de huidige financieringsronde

Voor de huidige financieringsronde hielden de oprichters Sander Wapperom en Auke de Vries en de pre-revenue VC investeerder Rubio Impact Ventures elk 33,3% van de aandelen. Als investeerder investeert u in de DeWarmte Group BV samen met de oprichters, Rubio, de Anchor investeerder en gerelateerde conversies in deze ronde via de STAK.

 

Waar wordt de financiering voor gebruikt?

Nadat we ons de afgelopen jaren hebben gericht op de technologie, controle en kwaliteit van onze producten, is het nu tijd om de verwarmingsmarkt te veroveren. Zo maken we de stap naar duurzame verwarming voor iedereen toegankelijk.

Commerciële groei: Een aanzienlijk deel van de ingezamelde fondsen zal worden gebruikt om de marketing- en verkoopinspanningen te verhogen. Het bedrijf streeft naar meer interactie met de doelgroep en de mogelijkheid om hen te begeleiden in de transitie naar duurzaam verwarmen. Met deze investering kan het bedrijf dit op een veel bredere schaal realiseren, met als doel de inkomstenstromen te vergroten en de positie in de markt te versterken.

Organisatie: Een deel van de financiering zal worden toegewezen aan het versterken van het team om dit groeitraject te ondersteunen en de efficiëntie van de organisatie te optimaliseren.

R&D: Een deel van de financiering wordt gereserveerd voor lopende initiatieven op het gebied van productontwikkeling. Het onderzoeks- en ontwikkelingsteam blijft verbeteren en meegroeien met de mogelijkheden en behoeften van de markt. Ze werken nu aan de realisatie van de volledig elektrische warmtepomp. Met de investering kan een native DeWarmte app worden ontwikkeld.

De financiële cijfers en uitleg over deze cijfers die je hieronder ziet, zijn afkomstig van het bedrijf.

Als u vragen heeft over de financiële gegevens, neem dan contact met ons op via service@invesdor.nl. We staan in contact met het bedrijf om uw vragen zo snel mogelijk te beantwoorden.

De cijfers in de onderstaande tabellen zijn weergegeven in euro's (exclusief aantal werknemers en %-cijfers).

DeWarmte verwacht dat een exit over 5 jaar relevant zal zijn. Rubio, de huidige aandeelhouder, heeft als VC-fonds ook een exit-incentive.

Notitie:

In deze update-sectie vindt u nieuwe, projectrelevante informatie die we ontvangen.

Invesdor voert geen afzonderlijke beoordeling uit van informatie die na de start van de financieringsfase is ontvangen

UPDATE 17.05.2024

Update regeerakkoord

Op donderdag 16-05-2024 heeft het nieuwe Nederlandse kabinet, via het coalitieakkoord van de PVV, VVD, NSC en BBB een nieuw regeerakkoord gepresenteerd, waarmee ze haar doelstelling voor het beleid in de komende kabinetsperiode laat zien. Het moet uiteindelijk nog blijken of deze plannen daadwerkelijk doorgevoerd gaan worden.

In de basis geeft het goed nieuws voor iedereen die hun huis wil verduurzamen. We kunnen gebruik blijven maken van de ISDE subsidie. Het regeerakkoord heeft niets bekendgemaakt over het aanpassen en/of laten vervallen van de ISDE subsidie.

Investeringssubsidie duurzame energie en energiebesparing (ISDE) is een subsidie die je van de overheid krijgt voor energiebesparende en duurzame maatregelen in je woning of bedrijfspand.

Het regeerakkoord is wel voornemens een streep te zetten door de verplichte hybride warmtepomp bij het vervangen van de CV ketel in situaties waar de terugverdientijd 7 jaar of korter is. Als dit daadwerkelijk wordt doorgezet verwachten we dat dit zal zorgen voor een beperkte groei afname vanaf 2026 ten opzichte van de huidige prognose.

Ondanks deze doelstelling van het nieuwe kabinet blijft onze visie ongewijzigd. Wij geloven in een gasloze toekomst, zowel voor het klimaat als voor energie-onafhankelijkheid. Onze warmtepomp is nog steeds een financiële no-brainer. De terugverdientijd op de energierekening ligt tussen de 2 en 7 jaar. Neem je de duurzaamheids korting op de hypotheek mee, dan is deze nog korter. Neem je de labelsprong en de bijbehorende woning waardestijging mee? Dan is de warmtepomp direct na plaatsing al meer dan 10x terugverdient in een gemiddelde woning.

Uit onderzoek blijkt ook dat warmtepompbezitters hartstikke tevreden zijn. 95% van de warmtepomp bezitters antwoord ja op de vraag: "Raadt u op dit moment andere huiseigenaren een warmtepomp aan?" Volgens Techniek Nederland. En onder alle warmtepomp bezitters scoren de klanten van DeWarmte het hoogst in review scores. Met een rapportcijfer van 9.6 (4.8 uit 5 op google reviews) is DeWarmte veruit het best beoordeelde warmtepomp bedrijf op de markt.

Wij zien de toekomst zonnig en gasloos in. Wij blijven ons inzetten om Nederlandse huishoudens stapsgewijs van het gas af te halen en jij kan ons nu helpen!

Door te investeren in DeWarmte kan jij mede-eigenaar worden van DeWarmte en een directe bijdrage leveren aan een gasloze samenleving.
 

UPDATE 17.05.2024

Update heatpump market

In het nieuws wordt gesproken over een afkoeling van de warmtepomp-markt in 2024.

Als we beter kijken naar de cijfers die genoemd worden, gaat het met name om een daling in warmtepompen voor de nieuwbouw doordat het aantal nieuwbouwhuizen is gedaald. DeWarmte focused zich voor 100% op de bestaande bouw. Het aantal aangevraagde ISDE subsidies voor de bestaande bouw is gelijk gebleven [bron]. 

Ondanks uitdagingen in de markt in Q1 2024 door lagere gasprijzen, hoge prijzen voor warmtepompen en onduidelijkheid over politiek beleid in Nederland, heeft DeWarmte haar omzet in Q1 2024 zien groeien tov Q1 2023. Het aantal reserveringen is zelfs meer dan verdubbeld tov Q1 2023.

We lezen veel in het nieuws dat de groei wordt afgeremd mede omdat warmtepompen te duur zijn, het installatieproces ingewikkeld is, er te weinig installateurs beschikbaar zijn of dat door netcongestie warmtepompen helemaal niet geplaatst kunnen worden. DeWarmte pakt juist deze pijnpunten aan. 

Het bedrijf verzorgt het hele proces voor jouw stille, stijlvolle en slimme warmtepomp. Met de software van DeWarmte ben jij ook klaar voor de toekomst. Met één druk op de knop worden er updates op jouw geïnstalleerde warmtepomp gezet. Bijvoorbeeld om netcongestie tegen te gaan, extra te besparen met dynamische contracten en door de integratie met zonnepanelen. En dat alles voor netto €3.400,- tegenover een gemiddelde marktprijs van €5.700,-.

De installatie snelheid is ook een van de belangrijkste USP’s voor DeWarmte. Door de unieke aansturing kan de warmtepomp van DeWarmte makkelijker geplaatst worden. Dit resulteert erin dat DeWarmte nu al gemiddeld binnen 6u een warmtepomp kan plaatsen, soms zelfs al 2 op 1 dag. Concurrenten doen vaak 2 dagen over het plaatsen van 1 warmtepomp. Door deze efficiëntieslag zijn er dus minder installateurs nodig. Daarbij merkt DeWarmte dat installaties ook graag voor hen werken en zelfs hun netwerk aan installateurs voordragen bij DeWarmte om aan de slag te gaan. Hiermee heeft DeWarmte meer dan genoeg beschikbaarheid aan installateurs.

UPDATE 16.05.2024: Investor Q&A

Wat is het doel van de crowd financierings campagne van DeWarmte?

DeWarmte streeft ernaar 3 miljoen euro op te halen om onze missie van 100% duurzame warmte verder te bevorderen. Dit kapitaal zal worden gebruikt om onze omzet in Nederland en in Europa te laten groeien. Daarnaast zullen wij de nodige uitgaven doen aan de organisatie en R&D om deze groei te faciliteren

Wat is de minimale investering die ik kan doen?

De minimale investering bedraagt 48 shares (€251,04), waarmee we een breed scala aan investeerders de kans willen geven om deel uit te maken van onze missie om bij te dragen aan 100% duurzame warmte.

Wat krijg ik voor mijn investering?

Voor uw investering ontvangt u certificaten die recht geven op aandelen in DeWarmte, waardoor u mede-eigenaar wordt en kunt profiteren van het financiële succes van het bedrijf.

Hoe kan ik investeren?

Investeringen kunnen direct worden gedaan via het crowd financieringsplatform Invesdor. Volg de instructies op het platform om uw investering veilig en eenvoudig te voltooien.

Zijn er risico's verbonden aan mijn investering?

Zoals bij elke investering, zijn er ook met deze investering risico's verbonden aan uw belegging. Uiteraard gaat DeWarmte zich volledig inzetten om een aanzienlijke waardestijging te bewerkstelligen. Certificaathouders ontvangen minimaal jaarlijks een update, inclusief de Jaarrekening.

Hebben jullie ergens iets vastgelegd over dividenduitkering? Wanneer wel en wanneer niet?

In deze groeifase heeft het realiseren van omzetgroei prioriteit boven dividenduitkeringen. Beslissingen over dividenduitkering worden zorgvuldig genomen in overeenstemming met de Aandeelhoudersovereenkomst (SHA), waarin regels over de bedrijfsvoering zijn vastgelegd.

Wat is de te verwachten waardestijging van de organisatie door de jaren heen?

We zijn momenteel actief in het venture capital-traject, waarbij zowel onze founders als onze investeerders Rubio en De Vijf Invest een aanzienlijke groei ambiëren. Ons doel is om binnen 4-6 jaar een waardestijging van 8-12x te realiseren, wat past binnen onze ambitie om aanzienlijk rendement te genereren voor onze investeerders.

Wat is een warmtepomp en hoe werkt het?

Een warmtepomp is een apparaat dat warmte-energie van een bron (bijvoorbeeld lucht) naar een bestemming overbrengt (bijvoorbeeld water), meestal voor verwarmings- of koeldoeleinden. Het werkt volgens het principe van het verplaatsen van warmte in plaats van het genereren ervan, waardoor het zeer efficiënt is. Het werkt door een koelmiddel door een cyclus van verdamping en condensatie te laten circuleren, waarbij het warmte absorbeert van de ene plaats en het vrijgeeft op een andere plaats. De Pomp AO is een lucht-water warmtepomp, de HeatCycle maakt gebruik van een water-water warmtepomp.

Wat maakt warmtepompen een veelbelovende investeringsmogelijkheid?

Warmtepompen bieden aanzienlijke voordelen ten opzichte van traditionele verwarmings- en koelsystemen op het gebied van energie-efficiëntie, kostenbesparing en milieueffecten. Met een toenemende nadruk op duurzaamheid en energie-efficiëntie groeit de vraag naar warmtepompen snel, wat een lucratieve investeringsmogelijkheid biedt.

Wat maakt DeWarmte uniek?

DeWarmte is een innovatief warmtepompbedrijf. Met haar geïntegreerde D2C bedrijfsmodel (waarmee ze o.a. onnodige marges weghaalt en direct klantcontact heeft) en focus op onderzoek en ontwikkeling (inclusief in-house ontwikkelde slimme regelingen) biedt DeWarmte:

• De snelste en plug-and-play installatie (gem. 6 uur en vaak binnen een halve dag);
• Flexibiliteit in plaatsing, waardoor er meer vrijheid is voor de klant om de plek te kiezen;
• De beste specificaties in zijn klasse, eerlijke en transparante prijzen en een moeiteloze gebruikservaring voor de klant;
• Prijswinnend design;
• Kwaliteitsgarantie d.m.v. Nederlandse kwaliteitscontrole in Utrecht, kwaliteitsmerk compressor en hoge kwaliteit installatiewerk;
• Toekomstbestendigheid.Het vermogen is klaar voor all-electric en makkelijk te upgraden naar all-electric. Daarnaast is de software klaar voor de energiemarkt van de toekomst en kan deze binnenkort inspelen op aanwezigheid zonnepanelen, dynamische contracten en helpen bij het voorkomen van netcongestie);
• Daarnaast biedt de inhouse ontwikkelde software:
  • real-time inzicht in daadwerkelijke elektra en warmte metingen;
  • Directe controle over de warmtepomp instellingen;
  • IoT product met over-the-air updates (in andere woorden, de hardware die nu gekocht wordt groeit mee in software met de energiemarkt).

​Waar wordt de financiering voor gebruikt?

De financiering wordt gebruikt voor het verhogen van de omzet, het versterken van het team om de groei te faciliteren en R&D om mee te groeien met de mogelijkheden en behoeften van de markt.

Commerciële groei: Een aanzienlijk deel van de ingezamelde fondsen zal worden gebruikt om de marketing- en verkoopinspanningen te verhogen (e.g. radio campagne, LTV campagne, B2B business developer aannemen, Sales team uitbreiden). Het bedrijf streeft naar meer interactie met de doelgroep en de mogelijkheid om hen te begeleiden in de transitie naar duurzaam verwarmen.

Organisatie: Een deel van de financiering zal worden toegewezen aan het versterken van het team om dit groeitraject te ondersteunen en de efficiëntie van de organisatie te optimaliseren (e.g. assemblage en installatie capaciteit uitbreiden).

R&D: Een deel van de financiering wordt gereserveerd voor lopende initiatieven op het gebied van productontwikkeling. Het onderzoeks- en ontwikkelingsteam blijft verbeteren en meegroeien met de mogelijkheden en behoeften van de markt (e.g. realisatie van de volledig elektrische warmtepomp, een native DeWarmte app, integratie slimme thermostaten,  integratie dynamische tarieven, "smart control" op basis van AI).

Waarom noemen jullie op sommige 3000 geïnstalleerde warmtepompen per eind 2024 en op andere plekken 2000?

In het positieve scenario is het doel om in totaal 3000 producten geïnstalleerd te hebben eind 2024. De financiële prognose rekent met totaal 2000 geïnstalleerde producten. Dit is de base case en is conservatiever ingezet.

Wat is uw langetermijnvisie en groeitrajectorie?

Onze langetermijnvisie is om in Europa een toonaangevende speler te worden in de warmtepompindustrie en de overgang naar duurzame verwarmings- en koeloplossingen in Europa te versnellen. We zijn toegewijd aan continue innovatie, uitbreiding en waardecreatie voor onze klanten, investeerders en belanghebbenden. Met een duidelijke groeistrategie en een getalenteerd team hebben we vertrouwen in ons vermogen om te profiteren van marktkansen en langetermijnwaarde en impact te leveren. Met a.o. de lancering van de all-electric in Q3 2024 en het doel om in 2025 uit te breiden naar Duitsland.