De groeiende interesse in pre-IPO investeren
Veel van de meest interessante en snelstgroeiende bedrijven blijven tegenwoordig langer in private handen. Daardoor ontstaat een groot deel van de groei in waarde al vóór een eventuele beursgang.
Toegang tot dit soort investeringsmogelijkheden was lange tijd vooral weggelegd voor venturecapitalfondsen, institutionele beleggers en family offices. Invesdor wil de kapitaalmarkt toegankelijker maken door particuliere beleggers toegang te bieden tot geselecteerde investeringsmogelijkheden in pre-IPO bedrijven.
Beleggen in pre-IPO bedrijven verschilt van beleggen in beursgenoteerde ondernemingen. Deze investeringen zijn meestal minder goed verhandelbaar, kennen vaak een langere looptijd en hebben doorgaans een complexere juridische structuur. Om deze reden staan transparante documentatie, een zorgvuldige beoordeling van de investeringsmogelijkheid en het materiaal, en spreiding van uw portfolio centraal bij dit product.
Wat u kunt verwachten als u op de wachtlijst staat
Door u in te schrijven voor de exclusieve wachtlijst krijgt u als een van de eersten toegang tot de eerste pre-IPO investeringsmogelijkheid op Invesdor.
Vroege melding
U hoort als een van de eersten wanneer de eerste pre-IPO investeringsmogelijkheid beschikbaar komt.
Voorrang bij investeren
U krijgt toegang vóór de bredere publieke lancering op Invesdor, onder voorbehoud van de definitieve verdeling van de beschikbare plaatsen.
Duidelijke uitleg
U ontvangt heldere achtergrondinformatie over de dealstructuur, de risico’s, de verwachte tijdlijnen en de mogelijke exit-mechanismen.
Belangrijke risico-informatie
Pre-IPO investeren in niet-beursgenoteerde bedrijven brengt aanzienlijke risico’s met zich mee en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. Het verwachte rendement is onzeker en kan lager uitvallen dan voorzien. U kunt uw volledige inleg verliezen. Er is geen garantie op behoud van kapitaal.
Pre-IPO investeringen in private bedrijven zijn doorgaans illiquide. Dat betekent dat u uw belegging mogelijk niet kunt verkopen vóór een exit. Het moment van een eventuele exit is afhankelijk van toekomstige gebeurtenissen, zoals een beursgang, overname of secundaire verkoop. Een exit kan later plaatsvinden dan verwacht of geheel uitblijven.
Eventuele bedrijfsnamen op deze pagina zijn uitsluitend bedoeld ter illustratie. Zij vormen geen bevestigde investeringsmogelijkheid, tenzij dit uitdrukkelijk is opgenomen in de actuele aanbiedingsdocumentatie.
Lees alle relevante beleggingsdocumentatie zorgvuldig door voordat u een beleggingsbeslissing neemt.
Veelgestelde vragen: Pre-IPO investeren via Invesdor
Pre-IPO investeren in private bedrijven betekent dat u investeert in een bedrijf voordat het naar de beurs gaat. Dit soort investeringsmogelijkheden waren traditioneel vooral toegankelijk voor venturecapital- en private-equityfondsen, institutionele beleggers en family offices.
Bij een pre-IPO investering worden de aandelen overgenomen van een bestaande aandeelhouder van het bedrijf. Voor particuliere beleggers wordt toegang tot dit soort investeringen vaak mogelijk gemaakt via een tussenliggende structuur, zoals een Special Purpose Vehicle (SPV).
Nee, particuliere beleggers beleggen doorgaans niet rechtstreeks in het doelbedrijf. In plaats daarvan investeren zij meestal via een Special Purpose Vehicle (SPV) of via een obligatie die door een SPV wordt uitgegeven.
De waarde van deze belegging is gekoppeld aan de prestaties van het doelbedrijf. De SPV verwerft namens de beleggers de aandelen in het doelbedrijf.
Bij een toekomstige exit verkoopt de SPV de aandelen in het doelbedrijf. De opbrengst wordt vervolgens gebruikt om beleggers terug te betalen, rechtstreeks of via terugbetaling van de obligatie die door de SPV is uitgegeven. Hoe deze structuur er precies uitziet, staat altijd beschreven in de relevante investeringsdocumentatie.
Hoewel de belegging juridisch kan zijn vormgegeven als een obligatie aan een SPV, is het product economisch vergelijkbaar met een belegging in aandelen.
Wanneer u uw belegging kunt verkopen, hangt af van toekomstige gebeurtenissen bij het doelbedrijf, zoals een beursgang, verkoop, overname of secundaire verkoop. Of en wanneer zo’n exit plaatsvindt, is onzeker. Dit kan jaren duren of mogelijk helemaal niet gebeuren.
Bij een exit ontvangt de SPV de opbrengst van de verkoop van de aandelen. De SPV kan deze opbrengsten uitkeren aan beleggers. Daarbij kunnen de aandelen die de SPV houdt in het doelbedrijf eerst nog onder een lock-upperiode vallen. Zo’n periode duurt vaak 6 tot 12 maanden.
Dat betekent dat beleggers die via een obligatie aan de SPV of rechtstreeks via de SPV investeren, doorgaans pas kunnen worden terugbetaald nadat de SPV zijn belang in het doelbedrijf definitief heeft verkocht.
Het uiteindelijke rendement hangt af van de waardering van het doelbedrijf op het moment van exit. Die waardering kan anders zijn dan op het moment waarop het doelbedrijf zelf een liquiditeitsgebeurtenis doormaakt.
Nee, pre-IPO investeren in private bedrijven is doorgaans complexer en risicovoller dan beleggen in beursgenoteerde effecten, zoals aandelen of obligaties.
Deze beleggingen zijn daarom mogelijk alleen geschikt voor beleggers die de bijbehorende risico’s goed begrijpen. Denk daarbij onder meer aan beperkte verhandelbaarheid, onzekerheid over de waardering en een lange beleggingshorizon.
De wachtlijst is bedoeld voor beleggers die interesse hebben in pre-IPO investeren in private bedrijven. Door u in te schrijven, kunt u alvast informatie ontvangen voordat Invesdor de eerste investeringsmogelijkheid aanbiedt.