Diversificatie uitgelegd – Hoe risico te minimaliseren en rendement te maximaliseren bij investeren

Vooral in tijden van wereldwijde crises en aanzienlijke schommelingen in aandelenkoersen, prognoses en economische indicatoren neemt de onzekerheid over investeringen toe. En terecht. Hoe bepaal je dan welke koers je moet varen om je vermogen te beschermen of te laten groeien? Een slimme strategie is diversificatie.

Wat betekent diversificatie?

Diversificatie bij investeren betekent het spreiden van risico door te investeren in verschillende financiële producten. Een gediversifieerd portefeuille wordt opgebouwd door een combinatie van diverse soorten activa.

Hoe ziet optimale diversificatie eruit?

Een perfect gediversifieerde portefeuille die een belegger voorbereidt op elk mogelijk marktscenario bestaat niet. Wel kan de verdeling van activa over verschillende beleggingsklassen en een doordachte risicoweging de stabiliteit van een portefeuille aanzienlijk verbeteren.

Met een speciaal ontworpen ‘all-weather’-beleggingsstrategie is het zelfs mogelijk om rendementen te behalen die vergelijkbaar zijn met pure aandelenbeleggingen, terwijl slechts een derde van het bijbehorende risico wordt genomen.

Simpel gezegd: rendement en veiligheid gaan hand in hand

Het maximaliseren van rendement terwijl een hoge mate van zekerheid wordt gewaarborgd, is meestal niet haalbaar. Wie maximale zekerheid zoekt, moet niet jagen op het hoogste rendement, maar genoegen nemen met lagere, maar realistischere waardegroei.

Sparen en zekerheid in beleggingen

Veel potentiële beleggers wagen de stap naar beleggen niet, omdat ze elk risico willen vermijden. Hun geld blijft daardoor vaak op een spaarrekening staan of wordt geparkeerd in een deposito of flexibel spaarproduct.

In werkelijkheid hoeft niemand deze spaarvormen volledig te vermijden. Ervaren financiële adviseurs raden zelfs aan om ten minste twee tot drie maanden salaris op een flexibele betaal- of spaarrekening aan te houden. Dit zorgt voor voldoende liquiditeit bij onverwachte uitgaven, zoals autoreparaties of het vervangen van een wasmachine. Beleggen zou voornamelijk moeten gebeuren met kapitaal dat opzij kan worden gezet of specifiek gespaard is voor de lange termijn, zoals pensioenopbouw.

Hoe kunnen beleggers hun vermogen diversifiëren?

Beleggers moeten eerst hun doelen en beleggingshorizon vaststellen. Voor risicospreiding maakt het niet uit of er maandelijks €100 wordt gespaard over meerdere jaren of dat een eenmalige erfenis van €250.000 wordt belegd. In beide gevallen is een gebalanceerde beleggingsstructuur cruciaal. Mogelijke activaklassen zijn:

Banktegoeden: spaarrekeningen, deposito’s, flexibele spaarproducten
Aandelen
Beleggingsfondsen: aandelenfondsen, obligatiefondsen, gemengde fondsen, ETF’s (indexfondsen)
Obligaties: staatsobligaties, bedrijfsobligaties, vastrentende effecten
Grondstoffen: edelmetalen zoals goud
Vastgoed: vastgoedfondsen, REITs
Private equity en tastbare activa
Crowdfinanciering: investeringen in bedrijfsleningen, vastgoedfinanciering
Cryptovaluta

De 3-stappenregel voor diversificatie

Veilige en relatief liquide beleggingen vormen de basis (spaarrekeningen, deposito’s).
Voor middellange tot lange termijn vermogensopbouw worden kapitaal- en inkomensgenererende investeringen toegevoegd (obligaties, ETF’s, vastgoedfondsen, dividendaandelen).
Hoogrenderende en kansrijke beleggingen worden ingezet voor extra rendement (aandelen, grondstoffen, private equity, crowdfinanciering, cryptovaluta).

Bij alle beleggingsvormen geldt dat spreiding niet alleen plaatsvindt over verschillende activaklassen, maar ook over regio’s (Europa, VS, opkomende markten) en sectoren (industrie, technologie, vastgoed, dienstverlening).

Concentratierisico vermijden bij diversificatie

Concentratierisico ontstaat wanneer kapitaal slechts in een of enkele investeringen wordt gestoken. Veel mensen die veiligheid zoeken, investeren bijvoorbeeld in vastgoed, ook wel ‘beton-goud’ genoemd. De afgelopen jaren heeft de huizenmarkt flinke schommelingen gekend, met stijgende rentes en economische onzekerheden als extra risico’s.

Het bezitten van een woning voor eigen gebruik wordt vaak gezien als kostenbesparing op huur, maar veranderende marktomstandigheden maken dit minder vanzelfsprekend.

Daarnaast onderschatten vastgoedbeleggers vaak de inspanningen die nodig zijn voor verhuur, het risico van leegstand en de kosten van onderhoud. Een alternatieve benadering is investeren in vastgoedfondsen of beursgenoteerde vastgoedbedrijven, waarmee beleggers flexibeler kunnen inspelen op de markt.

“Diversificatie is bescherming tegen onwetendheid. Het heeft weinig zin voor wie precies weet wat hij doet.” – Warren Buffett

Ook andere concentratierisico’s kunnen ontstaan door bijvoorbeeld uitsluitend te investeren in aandelen van één bedrijf, staatsobligaties van één land of goud als reactie op economische onzekerheid.

Voorbeelden van portefeuillediversificatie

Goed uitgebalanceerde portefeuilles kunnen dienen als richtlijnen, maar moeten altijd worden afgestemd op individuele doelen en levenssituaties.

Beleggers dichtbij hun pensioen investeren minder in aandelen en meer in veilige activa zoals obligaties en spaardeposito’s.
Beleggers die vermogen willen opbouwen nemen meer risico’s en investeren breder.
Beleggers die zich willen beschermen tegen inflatie kiezen voor een combinatie van vastgoed, goud en dividendaandelen.

Een vaak aanbevolen verdeling is een gelijke spreiding van activa:

25% aandelen
25% obligaties
25% contanten (spaargeld)
25% goud

Edelmetalen fungeren daarbij als een ‘noodoplossing’ bij extreme marktdalingen.

Hoe houd je overzicht bij diversificatie?

Naast de traditionele beleggingsportefeuille kunnen vastgoed, grondstoffen en crowdfinanciering worden toegevoegd. Vooral jongere beleggers profiteren van een groter aandelenbelang en een kleinere goudpositie (5-10%).

Ook kan het gunstig zijn om investeringen te combineren met overheids- of werkgevergerelateerde programma’s, zoals pensioenregelingen.

Waarom diversificatie in beleggen zinvol is

Een goed gediversifieerde portefeuille verlaagt het totale beleggingsrisico. Dit betekent dat het gemiddelde risico lager ligt dan dat van de hoogst renderende activa. Tegelijkertijd levert een diversificatiestrategie vaak een hoger totaalrendement op dan louter veilige spaarproducten of obligaties.

Bij Invesdor kunnen beleggers efficiënt hun portefeuille diversifiëren via drie investeringscategorieën, die aansluiten op verschillende strategieën. Daarnaast kunt u onze lopende financieringsrondes bekijken voor aantrekkelijke investeringskansen.

En onthoud: zelfs als u goed geïnformeerd bent, kunt u niet alles weten over een specifieke investering. Of zoals een bekende topbelegger ooit zei:

“Diversificatie is bescherming tegen onwetendheid. Het heeft weinig zin voor wie precies weet wat hij doet.” – Warren Buffett

De 3-stappenregel voor investeringsspreiding

Een beproefd model voor het structureren van investeringen werkt volgens drie niveaus:

1. Zekerheid en liquiditeit als basis
Veilige en direct beschikbare tegoeden vormen de basis van uw vermogen, zoals spaarrekeningen of termijndeposito’s. Ze fungeren als financiële buffer.

2. Stabiele vermogensopbouw
Voor middellange tot lange termijn doelen worden beleggingen toegevoegd die rendement genereren met een gematigde volatiliteit, bijvoorbeeld ETF’s, beleggingsfondsen, obligaties of vastgoedfondsen.

3. Gericht inzetten op rendementskansen
Beleggingen met een hoger risico en hoger potentieel rendement kunnen worden ingezet om het totale rendement te verhogen, zoals aandelen, grondstoffen, participaties, crowdfinancing of cryptovaluta.

Belangrijkste inzicht: niet elke belegging hoeft het maximale rendement te opleveren. De samenhang tussen de verschillende onderdelen is uiteindelijk het belangrijkst.

Infobox: de 10×10-regel voor crowdinvesting

Bij crowdinvesting is spreiding extra belangrijk, omdat individuele projecten sterk in resultaat kunnen verschillen. De 10×10-regel laat op een eenvoudige manier zien hoe u risico’s effectief kunt spreiden.

Vergelijking:
❌ €10.000 investeren in één project
✅ €1.000 spreiden over tien verschillende projecten

Voorbeeld:
Een investeerder investeert telkens €1.000 in tien verschillende crowdinvestingprojecten, verspreid over verschillende sectoren, landen of looptijden. Als één project minder presteert, heeft dat slechts beperkte invloed op de totale portefeuille. De overige investeringen kunnen dit opvangen.

Waarom dit principe goed werkt bij crowdinvesting:

Lager individueel risico: het uitvallen van één project brengt niet de volledige investering in gevaar
Flexibiliteit: ook toepasbaar bij kleinere investeringsbedragen
Meer stabiliteit: verschillende projecten reageren anders op marktontwikkelingen

Goed om te weten: Het daadwerkelijke aantal projecten hangt af van uw persoonlijke budget en risicobereidheid. Het gaat niet om het exacte aantal, maar om het onderliggende principe: spreiding zorgt voor stabiliteit.

Belangrijk: spreid ook binnen beleggingscategorieën

Spreiding gaat verder dan alleen het kiezen van verschillende soorten beleggingen. Het betekent ook:

Spreiding over regio’s (bijv. Europa, VS, opkomende markten)
Spreiding over sectoren (bijv. industrie, dienstverlening, technologie, vastgoed)

Zo voorkomt u dat één economische ontwikkeling een te grote invloed heeft op uw volledige portefeuille.

Diversificatie van beleggingen: voorbeeld van een gespreide portefeuille met verschillende beleggingscategorieën

Voor alle beleggingsvormen geldt dat investeringen ook verdeeld moeten worden over verschillende regio’s (bijv. Europa, VS, opkomende markten) en sectoren (bijv. industrie, dienstverlening, technologie, vastgoed).

Zo houdt u overzicht over uw beleggingsspreiding

Spreiding stopt niet bij aandelen, obligaties of ETF’s. Veel beleggers breiden hun portefeuille geleidelijk uit met aanvullende beleggingen, zoals vastgoed, grondstoffen of crowdinvesting.

Afhankelijk van de levensfase kan de verdeling verschillen. Jongere beleggers kiezen vaak voor een groter aandeel aandelen, terwijl edelmetalen een kleinere rol spelen. Ook door de overheid of werkgever aangeboden pensioenregelingen kunnen interessant zijn, vooral vanwege mogelijke subsidies of fiscale voordelen.

Belangrijk om te weten:
Een eigen woning voor eigen gebruik dient vooral als persoonlijke zekerheid. Deze maakt deel uit van het totale vermogen, maar wordt meestal niet beschouwd als een klassieke belegging binnen een gespreide portefeuille.

Praktische tip:
Om het overzicht te behouden, is het verstandig om alle bezittingen regelmatig samen te brengen in één totaaloverzicht. Alleen wie een volledig beeld heeft van zijn of haar financiële situatie kan spreiding effectief beheren.

Waarom spreiding zinvol is bij beleggen

Een goed gespreide vermogensstructuur verlaagt het totale risico van het geïnvesteerde kapitaal. Verliezen in afzonderlijke beleggingen hebben minder impact, omdat andere onderdelen van de portefeuille deze kunnen opvangen.

Tegelijkertijd biedt een breed gespreide portefeuille vaak meer rendementspotentieel dan uitsluitend veilige spaarvormen, zoals spaar- of termijndeposito’s. Spreiding brengt stabiliteit en groeikansen in balans.

Zelfs goed geïnformeerde beleggers kunnen niet alle risico’s en details van specifieke investeringen vooraf voorspellen.

Belangrijkste inzichten over beleggingsspreiding

Spreiding betekent risico’s verdelen in plaats van te vertrouwen op één enkele belegging
Doordachte spreiding verlaagt de volatiliteit, maar neemt risico of rendement niet volledig weg
Verschillende beleggingscategorieën, regio’s en looptijden vergroten de stabiliteit van de portefeuille
Concentratierisico ontstaat wanneer te veel wordt geïnvesteerd in afzonderlijke projecten, sectoren of landen
Bij crowdinvesting helpt de 10×10-regel om individuele risico’s effectief te spreiden